H 96 1401

Investigating the effect of positive and negative oil shocks on the return and trading volume of cryptocurrencies

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي گرايش اقتصاد و تجارت الكترونيك

دانشگاه پيام نور مركز تبريز

1397

دي ماه 1401

118 ص

جاني،‌سياوش

تميزي،‌عليرضا

هدف از تحقيق حاضر، بررسي اثر تكانه هاي مثبت و منفي نفت بر بازده و حجم معاملات رمز ارزهاست. اين پژوهش به لحاظ هدف، كاربردي بوده و بر حسب نوع، از نوع همبستگي است. براي پاسخ به سوالات از روش خودرگرسيون غير خطي با وقفه هاي توزيعي استفاده شده است. اين پژوهش از نظر روش گردآوري داده ها به صورت كتابخانه اي انجام شده است. مباني نظري از كتاب ها و مجلات ، مقالات ، پايان نامه هاي تخصصي فارسي در زمينه امور مالي و اقتصادي جمع آوري شده است. در اين تحقيق ، جمع آوري اطلاعات از طريق گزارش هاي ماهانه آماري وزارت نفت و بانك مركزي ، پايگاه هاي داده ، اسناد ، سوابق وگزارش¬هاي سازمان اوپك و وبسايت شاخص روزانه رمزارز بيت كوين و اتريوم استخراج شد. ازطريق الگوي نامتقارن(غيرخطي) خودرگرسيون با وقفه¬هاي توزيعي(NARDL) مشخص شد كه براساس آزمون F باند رابطه كوتاه مدت و بلندمدت بين متغيرهاي مورد بررسي وجود دارد. همچنين با توجه به آماره T ، تكانه مثبت نفت تاثير منفي و معني دار بر حجم معاملات بيت كوين واتريوم دارد اما تكانه هاي منفي اثر معني داري بر حجم معاملات رمز ارز ها ندارند. اين نتيجه نشان مي دهد كه با افزايش يكباره قيمت نفت، از حجم معاملات رمز ارزها كاسته مي شود به عبارتي با افزايش يكباره قيمت نفت ، معامله گران ترجيح مي دهند منابع مالي خود را در بخش نفت سرمايه گذاري نمايند. همچنين بر اساس يافته هاي اين رساله ، تكانه هاي مثبت و منفي نفت تاثير معني داري بر بازده رمز ارز ها ندارد ، در حاليكه قيمت طلا ، قيمت دلار و قيمت اتريوم بر بازده يا تغييرات قيمت بيت كوين تاثيرمنفي دارند. كليد واژگان: تكانه مثبت و منفي، نفت ،بازده، حجم معاملات، رمز ارز

76071