250

The effects of oil prices and exchange rates on the stock market

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي: گرايش بانكداري اسلامي

دانشگاه پيام نور مركز پاكدشت

1397

1400/06/11

خوب

80ص. جدول،‌نمودار

ابوالحسني،‌اصغر

متقي دستنائي،‌سميرا

64-66

price Oil , asset market , stock prices , exchange rate , Vector autoregression models (VAR).

دانشگاه پيام نور مركز پاكدشت

نفت ازجمله كالاهاي استراتژيك جهان وبه عنوان يكي از نهاده‌هاي مهم توليد هركشور به شمار مي‌رود. با توجه به تأثير گسترده ي منفي نوسانات قيمت نفت بر بخش‌هاي مختلف اقتصاد ايران، مانعي براي كارايي بازاربورس به شمار مي‌رود و بر عملكرد سرمايه گذاران تأثير گذار مي‌باشد. بر اين اساس نيازمند درك دقيق تغييرات قيمت نفت برروي شاخص سهام هستند. تعيين قيمت نفت به عوامل متعددي بستگي دارد كه اغلب آنها از كنترل توليد­كنندگان آن خارج است. همين مسئله سبب شده است كه وضعيت اقتصادي اغلب كشورهاي وابسته به درآمدهاي نفتي تحت تأثير نوسانات قيمت نفت قرار گيرد.يكي از موضوع‌هاي مورد توجه و تأثيرگذار در مسائل اقتصادي بازار دارايي‌هاست. از سويي ديگر از جمله موضوع‌هاي مهم كه به گونه‌اي گسترده در اقتصاد كلان مطرح است، تاثير قيمت نفتي بر متغيرهاي كلان اقتصادي است. با توجه به اهميت بازار سهام و روند حركت شاخص قيمت سهام، در اين مطالعه تأثير نفت و نرخ ارز بر شاخص قيمت سهام در اين تحقيق رابطه قيمتهاي نفتي با قيمت دارايي¬ها شامل قيمت سهام و نرخ ارز مورد بررسي قرار گرفت. بدين منظور با استفاده از مدل خودرگرسيون برداري (VAR)، و داده‌هاي فصلي سال‌هاي 1389-1398به بررسي رابطه درآمدهاي نفتي با متغيرهاي نامبرده پرداخته شد. نتايج فرضيه‌هاي نشان داد كه قميت نفت بر نرخ ارز و قيمت سهام تاثير معني دار ندارد. حاكي از آن است كه قيمت‌هاي نفتي سهم قابل قبولي از تغييرات قيمت سهام و نرخ ارز را توضيح نمي¬دهد.

1401/09/15

مريم عبدالهي

70281