1700پ

Performance testing of the Tehran Stock Exchange in the period 2010 - 2014

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي

دانشگاه پيام نور كرج

1395

1395/9/24

خوب

94ص.

صفوي ، راشد

ميرباقري ، ميرناصر

75-78

Market Efficiency, Random Walk, Variance Ratio, Price Adjusment Coefficients, Tehran Stock Exchange (TSE

بازار بورس اوراق بهادار مهمترين بخش بازار سرمايه كشورها است و براي اينكه بتواند به نحو مناسب از عهده جذب سرمايه افراد و تخصيص بهينه منابع مالي برآيد بايد كارا باشد. سنجش كارايي بازار سهام سالهاست مورد پژوهش و بررسي قرار گرفته، اما به دو آزمون نسبت واريانس و آزمون ضريب تعديل قيمت كه در زمره قويترين آزمون‌ها هستند، توجه كمتري شده است. هدف پژوهش حاضر اين است كه با استفاد از داده هاي 70 شركت فعال در بورس، به بررسي كارايي بازار بورس اوراق بهادار تهران در دوره زماني 1389-1393 بپردازد و اينكه سازمان بورس در ايفاي نقش خود در جهت ارتقاء كارايي بازار چقدر موفق بوده است. نتايج پژوهش نشان مي دهد كه سري زماني از فرآيند گام تصادفي تبعيت ننموده و همچنين انعكاس اطلاعات جديد در قيمت سهام شركتها به كندي صورت مي پذيرد ودر سطح اطمينان 95% بازار بورس اوراق بهادار تهران فاقد كارايي لازم مي باشد.

1396/8/7

43359