1293پ

The banking market structure an​d its effect on Lending Channel

دكتري تخصصي (Ph.D)

علوم اقتصادي گرايش: پولي – رياضي

دانشگاه پيام‌نور مركز تحصيلات تكميلي تهران

1395

1395/12/18

عالي

170ص.

خدادادكاشي ، فرهاد

بياباني ، جهانگير - غفاري ، هادي

145-156

Market Structure, Lerner index, Conjectural elasticity, Loan market, Deposit market.

ارزيابي قدرت انحصاري و كانالهاي انتقال سياست پولي به ترتيب از موضوعات اساسي در ادبيات اقتصاد صنعتي و اقتصاد پولي هستند. هدف اصلي اين رساله بررسي تاثير ساختار بازار بانكي بر اثر بخشي انتقال سياست پولي از طريق كانال وام دهي است. در اين راستا در گام اول شاخص لرنر به عنوان معيار سنجش قدرت بازار با بكارگيري داده هاي سطح بانك شامل ترازنامه، صورت سود و زيان 33 بانك از شبكه بانكي كشور از دو طريق مورد محاسبه قرار گرفت، ابتدا اين شاخص از طريق رويكرد پارامتريك با استفاده از تابع هزينه مرزي ترانسلوگ مورد سنجش قرار گرفته و سپس قدرت انحصاري و كارايي هزينه صنعت بانكي براساس رويكرد تغييرات حدسي با استفاده از الگوي تعميم يافته آزام و لوپز(2002) بر پايه مدل سازمان صنعتي تجربي جديد(NEIO) در دو دوره قبل و بعد اعمال تحريم بانكي ارزيابي گرديد. در گام بعدي اثر قدرت بازاري محاسبه شده بر كانال وام دهي طي بازه زماني بين سالهاي 1393-1380 مورد برآورد قرار گرفت. يافته هاي تحقيق حاكي از آن است، قدرت انحصاري صنعت بانكداري در بازار وام طي دوره مورد مطالعه روند نزولي داشته و شرايط رقابتي اندكي بهبود يافته، بطوري كه شاخص لرنر در بازار وام از 77/0 در سال1380 به 54/0 در سال 1393 كاهش يافته است. البته شكاف ميان قيمت و هزينه نهايي همچنان در سطح نسبتا بالايي قرار دارد. همچنين يافته هاي تحقيق نشان ميدهد كه شاخص لرنر به عنوان معياري از قدرت انحصاري بازار سپرده ها در طي دوره بررسي در دامنه 5/0-33/0 قرار داشته است. لذا با توجه به نتايج تحقيق، فرضيه وجود رقابت كامل در هر دو بازار وام و سپرده صنعت بانكداري ايران رد ميشود. همچنين نتايج حاصل از برآورد مدل لوپز و آزام نشان از كاهش شاخص قدرت بازاري و رفتار مبتني بر همكاري بين بانكها دارد. درنهايت نتايج برآورد مدل نرخ رشد وام براساس رگرسيون داده هاي پانل با اثرات ثابت نشان ميدهد، كاهش قدرت بازاري موجب تقويت اثربخشي سياست پولي از طريق مجراي وام دهي در ايران شده است. طبق يافته هاي اين پژوهش، سياست پولي اثر منفي ضعيف، ولي معناداري بر وام دهي نظام بانكي ايران دارد.

1396/4/10

41700