19740پ

To Assess Business Cycle and Asymmetric Effects Of Monetary Shocks On it :The Wavelet Transform Approach (1988-2010)

دكتري

رشته علوم اقتصادي

مركز تحصيلات تكميلي

19/08/1393

عالي

181ص

شايگاني،بيتا؛ اثني عشري،ابوالقاسم

ابوالحسني،اصغر؛ سلامي؛اميربهداد

165-157ص

: wavelet transformation- mother wavelet- asymmetric effects of monetary policy- symmetry of business cycle- combined model

دانشگاه پيام نور/مركز تحصيلات تكميلي

تحقيق حاضر سه هدف در زمينه ادوار تجاري را دنبال مي‌كند كه عبارتند از آزمون تقارن سيكلهاي تجاري و سپس آزمون اثرات نامتقارن سياستهاي پولي بر توليد و در نهايت پيش‌بيني سيكلهاي تجاري با ارائه يك روش كارا و دقيق‌تر. اشتراك هر سه اين موضوع علاوه بر بررسي ادوار تجاري در بازه زماني يكسان، استفاده از تحليل موجك براي تجزيه و تحليل موشكافانه تر و استخراج اطلاعات پنهان از سري هاي زماني ادوار تجاري است.نتايج آزمون تقارن سيكل هاي تجاري، حاكي از تقارن سيكلها در سطوح بسامد بالا و عدم تقارن در برخي سطوح بسامدي پايين مي باشد.در مرحله بعدي پسماند معادله رگرسيوني رشد حجم پول(LnM1) به عنوان شوك پولي تعريف شده، و با استفاده از معادله رگرسيوني، اثرات اين شوكها بر روي رشد توليد آزمون گرديدند. نتايج تحقيق نشان مي‌دهند كه شوكهاي پولي با بسامد پايين و مقياس بالا اثرات متقارن داشته اند؛ اما شوكهاي پولي با بسامد بالا در مدل رگرسيوني توليد اثر نامتقارن دارند.در مرحله نهاييبا ارائه يك مدل تلفيقي، سري تقريب و سيكلهاي متقارن توليد ناخالص داخلي را با روش خطي ARIMA و سيكلهاي نامتقارن را با روش غير خطي شبكه عصبي در پنج گام به جلو پيش بيني كرده و سيكلهاي پيش بيني شده را بايكديگر جمع مي بنديم. نتايج حاصل از اين پيش بيني (به خصوص از گام سوم به بعد) داراي خطاي كمتري نسبت به پيش بيني هاي مدلهاي خطي و غيرخطي رقيب مي باشد.در پايان به سياستگزاران پولي كشور توصيه مي شود به دليل اثرات نامتقارن شوكهاي پولي با بسامد بالا ، نسبت به اعمال سياستهاي پوليكوتاه مدت و ناپايدارپرهيز نمايند و به تفاوت رفتاري سيكلها در بسامدهاي مختلف تجاري توجه داشته باشند.

26/11/1393

25273