پ.ع.ا.3312

The effect of exchange rate threshold on inflation rate: test of Taylor's law in Iran

كارشناسي ارشد

علوم اقتصادي- برنامه ريزي سيستم هاي اقتصادي

دانشگاه پيام نور كرج

1403

1403/04/06

بسيارخوب

ياوري، غلام رضا

exchange rate , inflation rate , Taylor's law

پ استاد راهنما دانشگاه پيام نور مركز كرج

رفتارهاي غيرخطي در اثرگذاري نرخ ارز بر تورم مي‌تواند در شرايطي كه الگوي اقتصادسنجي به صورت خطي برآورد مي‌شود تخمين‌هاي خلاف واقع از ضريب نرخ ارز ارايه كند. در اين شرايط مي‌توان پذيرفت كه وضعيت تورم و نرخ آن مي‌تواند بر پاسخ عوامل اقتصادي به تكانه‌ي نرخ ارز تأثير بگذارد. در حقيقت، قيمت‌هاي داخلي ممكن است به علت تورم پايين و باثبات به يك تكانه‌ي نرخ ارز واكنش نشان ندهند. اما اگر تورم بالاي سطح آستانه‌اش باشد آن‌ها به تكانه‌هاي مشابه واكنش نشان مي‌دهند. بر همين اساس در تحقيق حاضر به بررسي تأثير آستانه نرخ ارز بر نرخ تورم در راستاي آزمون قانون تيلور در كشور ايران پرداخته شده است. قلمرو زماني تحقيق حاضر بين سال هاي 1360 تا 1401 بر اساس داده هاي فصلي مي باشد. به منظور تجزيه و تحليل داده ها از روش رگرسيون آستانه اي (TAR) استفاده شد. يافته هاي تحقيق نشان داد كه نرخ ارز بر نرخ تورم در كشور ايران تأثير مثبت و معنادار داشته است. همچنين طبق نتايج پژوهش، شوك نرخ ارز با پاسخ مثبت شاخص تورم همراه است. در عين حال، اثرگذاري شوك نرخ ارز قبل و بعد از تورم فصلي 95/0 درصد متفاوت است. به گونه اي كه اگر تورم بيش تر از آستانه باشد، واكنش مثبت و شديدتري نسبت به شوك نرخ ارز خواهد داشت. اين نتيجه را مي توان به وابسته بودن فرآيند توليد به كالاهاي واسطه اي وارداتي نسبت داد. بر اين اساس، نمي توان انتظار داشت با كاهش ارزش پول ملي رقابت پذيري بين المللي براي صادرات غيرنفتي ايجاد شود. در نهايت و بر اساس يافته هاي تحقيق نتيجه گيري مي شود كه با مشخص شدن مقدار آستانه اي نرخ ارز، سياست گذاران در بخش پولي، بانكي و ارزي و سياست گذاران كلان اقتصادي كشور مي توانند طبق اين قاعده، سياست گذاري هاي خود را انجام داده و همچنين فعالان اقتصادي در كشور نيز مي توانند طبق رابطه شناسايي شده، انتظارات خود را شكل دهند.

76927